Poupança vs Tesouro Selic: por que trocar hoje

Como a poupança rende hoje

A regra da poupança é fixada em lei: quando a Selic está acima de 8,5% ao ano, a poupança rende 0,5% ao mês + TR. Quando a Selic está igual ou abaixo de 8,5%, a poupança rende 70% da Selic + TR.

Em ambos os cenários, a poupança é menos eficiente do que produtos que rendem próximo ao CDI. E ainda tem o "aniversário": rendimento só pinga a cada 30 dias, então se você resgatar dia 29, perde o mês inteiro.

Como o Tesouro Selic rende

O Tesouro Selic acompanha a Selic diária. Não tem aniversário — rende todo dia útil. Depois do IR (mesma tabela regressiva de qualquer renda fixa), continua entregando bem mais que a poupança em praticamente qualquer cenário.

Leia o guia do Tesouro Direto para entender como funciona todo o programa.

Comparativo direto

Suponha Selic a 12% ao ano por 12 meses, R$ 10.000 investidos:

• Poupança: 0,5%/mês → aproximadamente R$ 617 no ano (isento de IR).
• Tesouro Selic: 12% x 99% (fator CDI) → R$ 1.188 brutos. IR 20% (prazo até 360 dias) = R$ 950 líquidos.

Diferença de mais de R$ 300 no primeiro ano. Em 5 anos, com aportes mensais, a diferença passa dos milhares.

Segurança e liquidez

Poupança tem FGC até R$ 250 mil. Tesouro Selic é garantido pelo Governo Federal — o ativo mais seguro do país, sem sequer depender de FGC.

Liquidez: poupança tem resgate imediato (mas perde rendimento no meio do mês). Tesouro Selic tem D+1 útil para cair na conta.

Quando a poupança faz sentido

Praticamente nunca, em termos de rentabilidade. Faz sentido apenas para prazos muito curtos (menos de 30 dias, evitando o IOF do Tesouro), ou quando o investidor absolutamente não quer abrir conta em corretora — o que hoje é muito raro.

Como migrar

Passos:

1. Abra conta em uma corretora com taxa zero.
2. Transfira o dinheiro da poupança para a conta da corretora via TED ou Pix.
3. Compre Tesouro Selic com vencimento longo — a liquidez é diária de qualquer forma.

Simule quanto você ganha nesta troca na calculadora de reserva.